พิพิธภัณฑ์โรงไฟฟ้าพลังน้ำบ้านยางก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม พ.ศ. 2555 เพื่ออนุรักษ์โครงการพระราชดำริโรงไฟฟ้าพลังน้ำขนาดเล็กแห่งแรกของประเทศไทยให้เป็นแหล่งศึกษาการเรียนรู้เรื่องกระบวนการผลิตไฟฟ้ารวมถึงประโยชน์ที่ได้รับ โดยมีการจัดแสดงนิทรรศการเกี่ยวกับประวัติความเป็นมาในการก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังน้ำบ้านยาง และประโยชน์ที่ได้จากรับจากโรงไฟฟ้าบ้านยาง อาคารพิพิธภัณฑ์ก่อสร้างครอบโรงไฟฟ้าบ้านยาง หากเดินเข้าไปจะเจอส่วนจัดแสดงนิทรรศการ ด้านขวามือสุดทางของห้องจะเป็นโรงไฟฟ้าที่มีเครื่องจักรกำลังทำงานอยู่